Из трубки жёлтый дым, как облака, летел,
Мой конь ручей не пил, мой конь в ручей глядел.
Три ночи напролёт мне пел бродяжка-гном,
Куда твой конь идёт, не платят серебром.

Припев:
Жёлтый дым, жёлтый дым, дальняя дорога.
Нам печалиться с тобой, стало быть, не с руки.
Жёлтый дым, жёлтый дым, погоди немного,
Мы ещё с тобой споём, а после уходи.

По каменной стене вожу, вожу рукой,
Как жаль, в моей стране мой конь совсем чужой.
По каменной стене, она холодная,
Не думай обо мне, я не свободная.

Припев:
Жёлтый дым, жёлтый дым, дальняя дорога.
Нам печалиться с тобой, стало быть, не с руки.
Жёлтый дым, жёлтый дым, погоди немного,
Мы ещё с тобой споём, а после уходи.

А я иду одна, а мне за ним нельзя,
Из трубки жёлтый дым слепит мои глаза,
Из трубки жёлтый дым слепит мои глаза,
У моря синего, как у тебя глаза.

Припев:
Жёлтый дым, жёлтый дым, дальняя дорога.
Нам печалиться с тобой, стало быть, не с руки.
Жёлтый дым, жёлтый дым, погоди немного,
Мы ещё с тобой споём, а после уходи.

Жёлтый дым, жёлтый дым, дальняя дорога.
Нам печалиться с тобой, стало быть, не с руки.
Жёлтый дым, жёлтый дым, погоди немного,
Мы ещё с тобой споём, а после уходи.